当前信贷流量复杂且在动态变化，一套风险策略无法满足业务诉求，对于低风险客群，过度严格的策略会导致优质客户流失，降低规模及收益；对于高风险客户，宽松策略引发坏账率攀升，增加损失风险。分群的本质是“分而治之”，基于不同风险目标、经营思路，通过识别客群在数据维度和风险表现的显著差异，构建差异化风控体系，提升决策效率，使风险及收益取的较优解。
01分群的目的和优势
1. 经营目标不同，差异化打法
针对不同风险客差异化策略打法，避免一而贯之。
•低风险客群：定价敏感，风险稳定，盈利空间较薄，作为风险压舱石，控制一定占比，保证风险稳定下。
•中风险客群：定价相对不敏感，盈利性适中，平衡风险管控与价值提升 ，持续挖掘价值。
•高风险客群：定价不敏感，通过高定价保证高盈利，金融机构盈利的重要来源，因此客群抗风险能力较差，需要加强动态监控，对于风险恶化时，及时采取动作，
针对以上3类风险客群，根据行业形势，金融机构战略目标，进行资产配比。
2. 提升风险识别精准度
分群后变量（如职业、学历）的分箱逾期率显著分化。例如：
•事业编制客群即使还款能力弱，逾期率仍低于还款能力强的蓝领群体；
•研究生以上的学历风险明显优于大专学历
3. 精细化监控与问题定位
•动态追踪：分群后各子客群质量变化可独立监测，便于发现风险问题的根本点，并做针对性的措施。
•局部优化：局部客群风险升高时可以局部处理，方便问题定位和处理 ，如近几年房地产市场低迷，对于从事房地产上下游的企业主，可针对性收紧该群额度，避免全局策略调整
4. 提升模型效果
针对不同客群选取特定样本、更匹配的特征建立子客群模型，提升模型识别效果；可以将多个子模型融合从而形成泛化能力更强的通用模型。
5.聚焦优势客群，价值最大化
不同金融机构因商业模式、资源、底层能力等差异性，有擅长经营和不擅长经营的客群，为了效益最大化，将资源重点投入擅长经营客群，对于其他客群可适当调整战略。
如：助贷机构因为资金、高运营成本等，需要重点经营高定价客群，所以在获客时可倾向于高定价客群。
02常见分群方式
对用户分群时，主要影响的维度有两个，一是用户数据维度上的差别，如老客有更多的贷中行为特征二是风险上的差异，如相同收入下的公务员的风险较蓝领从业者风险低很多。
目前市面上比较常用的分群方法有以下这些：
1.按渠道类型
根据获客方式不同，大致可以分为API渠道、私域流量、公开市场获客、线下营销、贷超、白名单机构等渠道类型。
2.新老客
新客在机构没有借还款等贷中行为数据，而老客有丰富的贷中行为数据，这就是数据维度上的差别，从而导致模型入模特征及模型效果的差异。
业内常见的新老客的划分方式：
•按授信账龄：如授信90天内为新客，授信90天+为老客
•按首复贷：首贷为新客，复贷为老客
•按用信账龄：用信天数<90天为新客，用信天数>=90天为老客
根据实际情况按需划分，没有那种方式是最好的，适合才是王道。
3.用户画像：
按用户画像标签，常用的有按年龄，职业，收入、贷款用途等基础属性做分群，需要对用户画像有全面的了解。例如：
•贷款用途：如经营贷、消费贷
•职业：白领贷，蓝领贷等
•资产维度：有房客群、无房客群
4.用户状态
通过客户在金融机构信贷状态，可分为授信未用、在贷、结清、流失、逾期等信贷状态，不同状态经营目标及策略打法不同，后续会展开讲讲不同客户状态如何经营及风险管理的差异性。
5.风险特征
根据效果较好的风险特征进行客群划分，可以通过变量分析或者决策树进行分群。
如近期助贷新规背景下，发现征信近半年是否担保资格审查的客群风险差异2倍之多，且有过担保资格审查客群的风险在2025年4月份开始逐步升高，因商业模式导致此客群收助贷新规影响较大，估可以按此特征划分客群；针对有近半年有担保资格审查的客群进行调整。
03分群评价
1.稳定性
分群后每个群体的数量要达到一定的占比，并且每个客群随时间变化是比较稳定的，不要出现未来某个群体消失或出现新的群体。避免使用不稳定的特征对客户分群，如多头次数，客户会因周期性资金需求导致多头变化较快，从而导致客户在低多头、中多头、高多头客群迁来迁去。
2.差异性
群体之间有显著的差异，这种差异体现在数据特征、风险、额度、定价，贷中行为、盈利性等。 以下两种分群方式，客群分类A相对客群分类B更优一些。
3.可解释性
分群在业务上有好的可解释性，且分群的规则逻辑不要太复杂。
4.策略效率提升
同样批核率下，风险更优；同风险下，批核更高。如某金融机构授信批核率，在未分群前，风险6%下批核率为20%，通过将客群分为1-5类客群，针对不同客群差异化策略，在风险相同下，批核率提升至24%，相对提升20%。
在数字经济时代，客户分群已超越单纯的风控技术范畴，进化为金融机构战略决策的核心基础设施。只有将分群思维深度融入产品设计、渠道管理、风险管理、额度定价、资产负债配置等全价值链，才能在复杂多变的信贷市场中建立持久的竞争优势。
