生态为河，数据作舟；谁握场景之钥，谁立浪潮之头。
聚焦企业融资咨询服务行业三载，立足杭州，服务全国企业，投放量达50亿+，单笔融资一亿欧元。每日在此以我的角度带你们看看近些年的融资市场规则、模式、陷阱、机遇。以下文字仅代表我个人观点，仅供参考。
在供应链金融这条赛道上，银行、核心企业、科技公司三方势力同台竞技，各自凭借不同的资源禀赋跑出了不同的模式。那么，目前市场上究竟哪些平台做得比较好？它们各有什么独门绝技？
一、行业竞争格局：五强领跑，七成市场份额
根据前瞻产业研究院发布的数据，目前中国供应链金融行业竞争格局已经相对稳定，第一梯队企业市占率超过10%，包括联易融、中金云链、蚂蚁集团和京东科技；第二梯队市占率超过5%，为建信融通。这五家企业合计占据了七成以上的市场份额。
从服务商类型来看，主要可以分为三类：
下面，梓婷带大家逐一拆解这些头部玩家的核心打法。
二、头部平台逐一拆解
1. 京东科技：数据驱动的“生态型”选手
京东科技依托京东集团庞大的电商和物流生态，构建了一套覆盖企业全经营链条的供应链金融产品矩阵。
核心数据：截至2025年6月，京东供应链金融科技年度融资金额超5000亿元，服务大型企业3000余家、中小企业超200万家。
产品矩阵：
- 京保贝：业内首个全线上化风控产品，依托京东平台的交易数据，可实现分钟级放款
- 货押贷：结合京东物流的智能仓储监管能力，做到“不搬货、不挪仓”，3小时到账
- 订货贷：帮助经销商在采购预付款环节锁定货源
- 金采Pro：延长工业企业采购账期，保障供应链稳定
核心逻辑：“数据换信用、信用换资金、资金换效率”。京东不需要企业提供额外的抵押担保，凭借平台积累的真实交易数据即可完成信用评估。
2. 蚂蚁科技集团：横向整合的“连接器”
蚂蚁集团凭借其强大的技术能力和广泛的金融机构合作关系，走的是横向行业整合平台路线。作为第一梯队的头部玩家，蚂蚁的优势在于：
- 资金方资源丰富：对接了众多银行、保理公司、小贷公司等多元化资金端
- 技术底座扎实：区块链、大数据、人工智能等底层技术能力外溢
- 场景触达广泛：依托支付宝和阿里生态，覆盖海量B端商户
蚂蚁的打法更像是“连接器”——把资金方和资产方通过技术平台高效连接，降低信息不对称和交易成本。
3. 平安银行：金融机构背景的“资金+科技”双轮驱动
作为商业银行做供应链金融的标杆，平安银行走的是“金融+科技”双轮驱动的路线。
核心数据：2025年供应链金融融资发生额达19679亿元，同比增长23.1%。
核心能力：
- 资金实力雄厚：银行牌照带来的低成本资金，是其他类型平台难以比拟的优势
- 全流程线上化：从授信合同签署到赎货申请，全程无纸化操作，打破地域限制
- 四流合一风控：整合商流、资金流、物流、信息流，构建“主体信用+数据信用+物的信用”三位一体的风控模式
平安银行已获准接入上海票据交易所供应链平台，在合规性和风控能力上处于领先地位。
4. 联易融：第三方科技平台的“技术派”代表
联易融是第一梯队中最纯粹的第三方科技平台，没有核心企业背景，也不靠银行母公司输血。
核心打法：
- 技术赋能：通过区块链技术实现信用穿透，服务多级供应商的融资需求
- 资产证券化（ABS）能力：帮助保理公司将应收账款资产打包成ABS产品，对接资本市场
- 垂直行业深耕：针对直播电商等新兴场景，联合保理公司、银行、小贷公司推出定制化融资产品
联易融的生存逻辑正是我们上一篇文章讨论的——做资金方和资产方之间的“专业连接者”，赚的是技术和服务费，而非息差。
5. 天逸集团：聚焦国际贸易的“专精特新”
在头部巨头之外，还有一些聚焦细分赛道的平台同样值得关注。天逸集团就是其中的代表。
差异化定位：专注国际贸易场景的数字化贸易金融平台
核心特色：
- 融资无上限：根据企业实际交易规模匹配融资额度
- 融资期限长：最长可达120天，匹配国际贸易长周期特点
- 准入门槛低：无抵押、纯线上操作
- 还款灵活：支持随借随还、先息后本、回款自动还款三种方式
天逸的案例印证了我们在上一篇文章中的判断——在缝隙中建立标准，在边缘处形成依赖。避开与巨头在通用场景的正面竞争，深耕国际贸易这一专业赛道，同样可以活得很好。
6. 国际视角：全球领先的供应链金融平台
从全球范围来看，一些国际平台同样值得关注。根据Gartner的评测，以下平台在全球供应链金融领域具有较高影响力：
此外，法国兴业银行连续第二年获得Global Finance评选的“西欧最佳供应链金融提供商”以及“全球最佳可持续金融解决方案提供商”奖项。
三、不同类型平台的特色对比
综合来看，不同类型的平台呈现出截然不同的特色：
电商/产业系平台（京东、蚂蚁）：
- 优势在于场景和数据，能够基于平台内的真实交易快速放款
- 局限在于生态边界，主要服务生态内的企业，向外拓展能力有限
银行系平台（平安、中信）：
- 优势在于资金成本低、风控体系成熟、合规性强
- 局限在于对非标场景覆盖不足，难以服务缺乏确权的长尾客户
第三方科技平台（联易融、天逸）：
- 优势在于技术中立、灵活定制、垂直深耕
- 局限在于资金依赖外部合作，利差空间有限
四、对企业选择的建议
不同类型的企业，适合不同的平台：
- 如果你是京东/阿里生态内的商户：京东科技、蚂蚁集团是最便捷的选择，放款快、门槛低
- 如果你需要大额、低成本的资金：银行系平台（平安、中信等）更有优势
- 如果你的融资需求比较特殊（如国际贸易、多级供应商融资）：第三方科技平台（联易融、天逸）可能更能提供定制化解决方案
- 如果你是跨国企业：可以考虑国际平台（C2FO、PrimeRevenue等），实现全球范围内的供应链金融管理
结语
供应链金融的竞争格局仍在演变。随着技术的进步和监管的完善，不同类型平台之间的边界也在逐渐模糊——银行系平台在加强科技能力，科技平台在争取金融牌照，产业系平台在向外输出能力。
对于企业来说，没有最好的平台，只有最适合自己业务场景的平台。在选择时，建议结合自身的行业属性、融资规模、时效要求、是否有抵押物等因素综合考量。
下一篇文章，我们将深入探讨：不同类型平台的风控逻辑有何不同？企业如何选择最适配的供应链金融服务商？欢迎持续关注。
