一个让供应链金融更有趣的产品经理。
在写公众号的过程中，发现大家对于供应链金融的实战案例非常感兴趣。我很能理解这种心情，毕竟纸上得来终觉浅嘛。刚好我之前负责过药品动产质押的项目，在这里为大家详细拆解一下，动产质押。感兴趣想进一步了解的，欢迎小窗私聊。
话说药厂有一批药品，进了下游核心企业的仓库，货值500万。平均动销周期6个月，动销率约70%。好了，药不是一下子能卖掉的。那库存期间怎么办呢？当然是搞动产质押咯！那么，他们能贷多少钱？不是500万，而是 500万 × 70% = 最高350万。打折的原因是银行或资方得做好风险预案，万一这批药品不好卖，或者价格出现波动，打折30%的这部分，就是资金安全垫。现在，只要供应商签署未来应收账款质押融资合同，可全额提款350万元；贷款期限呢，根据入仓药品动销周期而定，最长6个月；因为药品还要持续卖，所以，这是个典型的动态质押场景。
敲黑板，重点来了！资方与供应商约定好最低“水位线”，即“在仓货值 + 质押货款”必须始终 ≥ 350万。比如货卖了一部分，现金回来了，如果总额高于350万，高出的部分供应商可以结算提走；如果低于，就得赶紧补货或者还钱。每次进货、还款，这个“水位线”和可结算额度都会实时更新。当然，资方的风险措施还包括：核心企业配合锁定待结算的货款。如果贷款到期，供应商没有按时结清，那么银行就直接从监管账户扣款。还不够？就协商把仓库里剩的药折价变现，补上窟窿。所以动产质押就是企业把原材料或成品放到资方认可的仓库里，资方发放一笔贷款。案例中讲到的是动态质押，还有另外一种不那么灵活的方式，叫做“静态质押”即一批货质押给资方之后，货就不能再动了。不像案例中的药品还可以继续卖。适合那些货不怎么流动、暂时用不上的场景。
通常呢，办理动产质押的流程如下：
资方确认质押物是否属于银行要求的品种范围，以及物资存放仓库是否为与该企业无关联关系的标准仓库。质押物和质押物存放仓库经认定后，方可进入授信申报的程序。通常动产质押融资主要质押货物如下：
二、授信申报
客户向资方提供相关资料和质押物的品种规格，资方对质押物进行评估，按程序进行项目审批。
项目审批通过后，由客户经理通知企业签订授信合同，并要求在银行指定的公证处办理整套合同的公证。
动产监管中心安排监管公司及资方相关人员对质押物进行现场清点验收，即进入监管程序。
审核质押物购销合同、发票、质保书等。
质押物验收后，由银行协助企业办理质押物保险事项。
金融机构需在中国人民银行征信中心“动产融资统一登记公示系统”办理质押登记，银行根据质押存货价值的一定比例为客户放款。做风控的朋友，在处理保理、应收账款质押等业务之前，也可以养成习惯，在中登网先查一查项目有没有被登记过。
获得融资后，企业可通过补缴保证金或打入款项或补充同类质押物进行动态置换；直至还款完成，金融机构解除质押并向第三方物流仓储企业发出放货指令。总结起来呢，动产质押“借货生钱”，不耽误生意；动态质押是“货如轮转”，资金不断。
